各位,过去一直免税的国债利息从8月8号也就是今天起要收税了!
不止国债,这次一起恢复收增值税的还有地方政府债券、金融债券的利息收入,就算你不直接买债券,你买理财产品或者基金也会间接受影响。
首先来看直接影响,直接买这三种债券的个人投资者会受什么影响呢?
按照相关规定,个人投资者1个月利息收入超过10万元才需要交增值税。但是大部分人买国债达不到这个门槛,在2027年12月31日前可以继续享受免税。
以大家喜欢买的储蓄国债为例,上个月发行的5年期储蓄国债票面年利率是1.7%,你至少要买588.24万元一年才有10万块利息收入,大部分人不会买这么多,不需要交税。
再来看间接影响,理财产品和基金也会大量购买国债、地方政府债、金融债,尤其是固收类理财产品和债券基金,投资债券的比例可达80%以上。
这次恢复征税影响有多大呢?
之前大家买这三类债券都不需要给利息收入交增值税,从8月8号起,基金和理财产品买这三类债券就要按3%的税率给利息收入交增值税了。
这会直接降低理财产品和基金的债券投资的实际收益率。
假设一只基金需要缴税的债券占比为40%,平均票息收益率1.8%,那么增值税可能导致收益率减少0.02个百分点。具体影响要看基金或者理财产品投资这三类债券的比例高低。
不过这次恢复增值税采取 “新老划断”的做法,8月8号之前已经发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入,继续免征增值税直到债券到期。尤其国债很多为续发,续发的债券算老债可以继续免征增值税。所以如果理财产品或基金继续买一些老债或者续发的国债,受影响程度可能进一步减轻。
这次恢复征税的政策也释放了不再鼓励资金一个劲“躲”债市里面避险的信号,鼓励大家去隔壁股市“玩玩”,或者拿出来消费。如果后续政策还加码的话,可能会对债市有一定影响。
总体来说,这次对三类债券的利息收入恢复征收增值税,会导致理财产品和基金的收益率略降低,个人投资者直接买债的话暂时影响不大。
出品丨21世纪资管研究院
策划 | 方海平、周炎炎
主播丨董静怡
内容 | 唐曜华
视频 | 卞显洋
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